Оценка эффективности управления оборотными средствами

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (краткосрочные финансовые вложения прибавляются к денежным средствам, поскольку являются своеобразным их резервом) в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:

(1.16)

(1.17)

где Одс, кфв - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

Тдс, кфв - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

В - выручка (нетто) от продаж;

(ДС + КФВ) ср - средние остатки денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за период;

Д - число дней в периоде.

Оборачиваемость запасов в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:

(1.18)

(1.19)

где Оз - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) запасов;

Тз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) запасов;

СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

Зср - средние остатки запасов за период;

Д - число дней в периоде.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность ее оборота и определяется по формулам:

(1.20)

(1.21)

где Одз - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) дебиторской задолженности;

Тдз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) дебиторской задолженности;

В - выручка (нетто) от продаж;

ДЗср - средние остатки дебиторской задолженности за период;

Д - число дней в периоде.

Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности используются для расчета операционного и финансового циклов:

(1.22)

(1.23)

где Тоц - длительность операционного цикла (в днях);

Тз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) запасов;

Тдз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) дебиторской задолженности;

Тфц - длительность финансового цикла (в днях);

Ткз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) кредиторской задолженности, рассчитываемая по формуле:

(1.24)

где Ткз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) кредиторской задолженности;

СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

Зср - средние остатки кредиторской задолженности за период;

Д - число дней в периоде.

При этом операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность, а финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Анализ производственных возможностей с помощью кривой трансформации
Экономическая теория изучает деятельность людей, связанную с достижением эффективного использования ограниченных ресурсов для наилучшего удовлетворения потребностей в жизненных благах. Создание необходимых благ осуществляется на предприятиях путем организации произ ...

Анализ себестоимости продукции растениеводства
При осуществлении хозяйственно - производственной деятельности на любом предприятии естественным образом потребляются сырье, материалы, топливо, энергия, работникам выплачивается заработная плата, отчисляются платежи на их социальное и пенсионное страхование, начи ...