Факторный анализ чистой (нераспределённой прибыли) отчётного периода

Согласно учредительным документам, после уплаты налогов, прибыль распределяется следующим образом:

· на расширение производства, т.е. капитализируется (фонд накопления);на поощрение работников и социальную сферу;

· создается резервный фонд предприятия.

В процессе внутреннего финансового анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, а также таких показателей как сумма самофинансирования и сумма капиталовложений на одного работника, сумма затрат и выплат на одного работника. Изучить их следует в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, на один рубль основных средств. Если эти показатели выше на другом предприятии или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы в развитии предприятия. Кроме того, в процессе анализа необходимо изучать выполнение бизнес-плана по использованию прибыли, для чего фактические данные по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонений.

Таблицы 6

Анализ чистой прибыли

Показатели

Бизнес-план

Фактически

+/-

Чистая прибыль

13400

14800

+1400

Доля в чистой прибыли, % - резервный капитал - фонд накопления - фонд потребления

5 50 45

5 55 40

- +5 -5

Распределение чистой прибыли: - в резервный фонд - в фон накопления - в фонд потребления

670 6700 6030

740 8140 5920

+70 +1440 -110

Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равна произведению двух факторов.

Фi = Рч * Кi, (8.9)

где Кi - проценты отчисления в фонды.

Для расчета их влияния можно использовать один из приемов факторного анализа

∆Фр = 70 тыс. руб.

∆Фн = (14800-13400)*50% = 700 тыс. руб.

∆Фн = (55-50)* 14800 = 740 тыс. руб.

+700 = 1440 тыс. руб.

Общий прирост 1440 тыс. руб. за счет увеличения суммы прибыли 700 тыс. руб. и за счет увеличения ставки распределения 740 тыс. руб.

Отрицательное влияние может оказать повышение себестоимости продукции, увеличение суммы налога на прибыль, налога на имущество, экономические санкции за сокрытие прибыли, занижение налогов и несвоевременное внесение в бюджет, а так же сверхплановые отчисления прибыли в благотворительные фонды. В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонения от сметы. По каждой статье изучается эффективность.

Распределение чистой прибыли в акционерном обществе это основной вопрос дивидендной политики организации, в центре которой может стоять вопрос о регулировании курса акций общества или вопрос о размерах и темпах собственного капитала организации, или вопрос о размерах привлекаемых внешних источников финансирования.

Капитализация чистой прибыли это распределение ее в фонды накопления для стабильности выплат дивидендов в будущем. Она позволяет расширить деятельность организации за счет собственных более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников на выпуск новых акций. Сохраняется прежняя система контроля за деятельностью организации, т.к. число собственников не увеличивается. Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста собственного капитала организации, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности для таких показателей как рентабельность продаж, оборачиваемость. Капитализация прибыли определяется следующими пропорциями:

К1 = ННП и прочие платежи в бюджет за счет чистой прибыли / чистая

прибыль;

К2 = штрафы, санкции, благотворительность (расходы за счет чистой

прибыли, кроме отчислений на образования фондов) /

нераспределенная прибыль

КЗ = прибыль, распределенная в фонд потребления и в фонд

социальной сферы / прибыль, распределенная в фонд накопления и

резервный фонд

К4 = фонд накопления и резервный фонд, направленный на

финансирование, увеличение внеоборотных активов и долгосрочной

Перейти на страницу: 1 2

Уровень и качество жизни населения (на примере муниципального района Туймазинский район)
Уровень жизни является одной из важнейших социально-экономических категорий, которая характеризует структуру потребностей человека и возможности их удовлетворения. Под уровнем жизни понимаются обеспеченность населения необходимыми материальными благами и услугами, ...

Фискальная политика в России цели, механизмы и последствия
Фискальная политика - главный инструмент государственного регулирования экономики. В отличие от методов прямого регулирования, которые свойственны централизованно управляемой экономике в переходной экономике, сейчас все чаще используются косвенные методы государств ...