Возвращение «Великой депрессии»

Осенью 2008 года возник Финансовый кризис.

Что такое финансовый кризис? Это фиаско мировой финансовой системы вовлекшее в себя следующее: выдача ипотечных кредитов недобросовестным заёмщикам; облигации обеспеченные долговыми обязательствами; заморозка финансовых отношений; и соглашение по неисполнению обязательств по кредиту. Финансовый кризис объединил две группы людей, домовладельцев и инвесторов. Домовладельцы представляют собой ипотечные кредиты, инвесторы деньгами. Ипотечные кредиты представляют собой дома и жилые помещения. Деньги же представлены страховыми компаниями, пенсионными фондами и фондами взаимных инвестиций. Эти две группы связанны между собой финансовой системой, массой банкиров и брокеров, которых часто для простоты называют Уол стрит. Кроме того финансовая система напрямую связана с домовладельцами.

Раньше инвесторы сидели на горах своих денег, ища пути для вложений, чтобы сделать эти горы ещё больше. Обычно они обращались ФРС США, где покупали гос облигации, которые были наиболее безопасной ценной бумагой. Но крах «дадкома» в 2002 году, и теракт 11 сентября 2001 года снизило рост экономики США. Поэтому руководящий в те годы, Аллан Гринс снизил процентную ставку по гос облигациям всего до 1%. Это очень малая прибыль для инвесторов и поэтому они отказались инвестировать свои вклады в ФРС. С другой стороны ставка в 1% означала, что банки теперь могли занимать у ФРС деньги почти бесплатно. Это и оживило экономику США. Кроме того это означало, что теперь банки Китая, Саудовской Аравии и Японии тоже могут брать очень дешёвые кредиты. Эта эпоха стала называться эрой дешёвых кредитов. Банки стали расти как на дрожжах, а некоторые даже сошли с ума из-за кредитного рычага. Кредитный рычаг-это заём средств для увеличения выгодности сделки. Например, в обычной сделке компания, имея 10000 долларов, покупает на эти деньги пирожки, затем перепродаёт все пирожки за 11000 долларов, при этом прибыль составит 1000 долларов. Уже не плохо. Но с использованием рычага компания, имеющая также 10000 долларов, может обратиться в банк и взять кредит на 990000 долларов под 10000 долларов годовых. В сумме теперь у фирмы 1000000 долларов. На эти деньги она покупает пирожки, только объёмы теперь соответствующие. И перепродаёт их по той же цене за каждый пирожок, что и в первом случае. В итоге фирма получит 1100000 долларов. Через год вернёт банку кредит с процентами, это будет 1000000 долларов. Плюс 10000 долларов, которые были изначально. И прибыль составит 90000 долларов. В итоге прибыль 1000 долларов в 90 раз меньше прибыли 90000 долларов. Таким образом, Уол стрит берёт тонны денег, проводит отличные сделки и становится фантастически богатой а затем возвращает деньги обратно. Инвесторы, видя это Американское чудо, тоже захотели забрать себе кусочек от этого вкусного пирога. И Уол стрит решила связать для этого инвесторов и домовладельцев через ипотеку. Работало это таким образом: семья, желая получить жильё, откладывают часть своего дохода для взноса и обращаются к агенту по ипотеке, агент соединяет семью с банком заёмщиком, который даёт семье ипотечный кредит, то есть кредит под залог жилья. Агент в свою очередь получает процент со сделки, семья становится владельцем дома. Кажется, что у этой системы нет изъянов, если только не считать саму семью. Которая может оказаться не в состоянии оплатить процент банка. Но эта проблема решаема, так как ипотеку могут дать только той семье, которая будет в состоянии оплачивать процент банку. Но самое главное торговля недвижимостью в США это очень выгодный бизнес с минимумом риска. Ведь цена на недвижимость росла практически во все времена.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Анализ системы управления оборотными активами ОАО Камаз
В последние годы природа и границы конкуренции на мировых и национальных товарных рынках существенно изменились. С начала 1990 года теория и практика стратегического управления все больше склоняется к тому, что успех организации зависит от наличия у нее уникальн ...

Анализ работы хостес ресторана
Сельское хозяйство России только начинает оправляться от последствий кризиса 1990-х гг., причину которого многие экономисты видят в предпринятых земельной и аграрной реформах. Однако виноваты неэффективные методы реализации реформы, приведшие к тому, что главные р ...