Возвращение «Великой депрессии»

Спустя некоторое время банкиру заёмщику звонит банкир из инвестиционного банка и говорит, что хочет купить у него ипотечный кредит. Заёмщик продаёт ему этот кредит за хорошие деньги. Инвестиционный банк теперь берёт в кредит ещё денег и покупает на них много ипотечных обязательств. Таким образом, он получает платежи от многих домовладельцев. Затем инвестиционный банк разделяет полученные им ипотеки и долговые обязательства на три части. 1.безопасную 2.нормальную 3.рискованную. Эти три части называют облигациями обеспеченными обязательствами. Получился, можно сказать, каскад из трёх ванночек. Первой наполняется самая верхняя ванночка, называемая безрисковой. Наполняет её денежный поток и, переполняя ванночку, перетекает во вторую ванночку называемую нормальной. А затем и в рискованную. Льют этот поток домовладельцы, платящие за ипотеку. Если же кто-то из них испытывает проблемы с деньгами, и не может платить за кредит поток ослабевает, и ванночка с рискованными облигациями может, не наполнится. Поэтому за покупку рискованных облигаций предусмотрен бонус, более высокие процентные ставки относительно безопасных и нормальных облигаций. Для того чтобы ещё больше обезопасить безопасные облигации, банки страхуют их с помощью соглашений на неисполнения обязательств по кредиту. Сделав всю эту работу, банки обращаются к рейтинговым агентствам, которые ставят облигациям соответствующую пометку подкреплённую своим авторитетом. Рейтинг ААА означает сто облигация самая безопасная. BBB тоже очень хорошо. Но, а рисковые облигации остаются без пометки. Из-за трёхслойной системы банкир может продать безопасные облигации инвесторам, которые хотят безопасный вариант для вложения денег. Облигации средней доходности остальным банкам. А рискованные облигации, продаются хедж фондам. Инвестиционные банкиры зарабатывают таким способом миллионы, и погашают издержки.

Деньги текут рекой, все на этом зарабатывают колоссальные суммы. Но инвесторы хотят зарабатывать больше. Для этого инвестиционный банкир звонит банкиру заёмщику и просит ещё ипотечных бумаг для создания новых облигаций, тот звонит агенту в поиске новых клиентов, но агент уже не может найти их. Все кто могли взять ипотеку уже сделали это. Тогда появилась идея. Если семья не может платить за жильё, то жильё переходит в собственность банка. Заёмщики стали добавлять риск к ипотечным кредитам. Теперь по ним не нужно выплачивать взнос, подтверждения доходов в общемникаких документов. Такую ипотеку можно продать менее ответственным семьям и это стало переломной точкой. Всё как обычно, агент соединяет семью с банком, который выдаёт семье ипотеку. Та покупает себе дом. Банкир заёмщик продаёт ипотечные обязательства инвестиционному банку, который выпускает на их основе облигации, продаваемые инвесторам и прочим желающим. Схема кажется безупречной и делающей богатым каждого. Ведь продавая ипотеку и ипотечные обязательства, они продавали и ипотечные обязательства тоже. Таким образом, перепродавая риск, следующему по схеме, все богатели. Словно перебрасывая в руках бомбу с зажженным фитилём. Неудивительно что в определённый момент неответственные семьи не нашли денег для ежемесячного платежа за дом которым теперь владеет банкир. Теперь у него много плательщиков и один дом, который выставлен на продажу, это не очень серьёзная ситуация. Но всё больше и больше платежей превращается в недвижимость. Теперь на рынке очень много свободных домов, что вызывает пост предложения притом же спросе. Что ведёт к тому, что цены не только замедляют свой рост, но и падают. В свою очередь всё ещё платящие по ипотеке жильцы задаются вопросом, цены на жильё падают, значит и цена на их жильё тоже падает. Так зачем же платить за жильё 300000 долларов по ипотеке, если их жильё стоит всего 90000 долларов. И они прекращают платить по ипотеке, хотя такая возможность у них есть. Это происходит по всей стране. Инвестиционные банкиры теперь владеют множеством падающих в цене домов. Предлагает инвесторам свои облигации. Инвесторы понимают, что потока денег по ипотечным платежам недостаточно, и они отказываются от предложения. К тому же инвестиционному банку теперь срочно надо искать деньги на погашение кредитов, взятых для покупки ипотечных обязательств. Но он не одинок у инвесторов на руках сотни таких бомб. Банк заёмщик хочет продать новые ипотечные кредиты инвестиционному банкиру, но он их уже естественно не берёт. Вся финансовая система становится замороженной. Затем начинается волна банкротств. Но это ещё не всё инвесторы звонят домовладельцам, и говорят, что их вложения сгорели. Так мы видим, что цепочка замкнулась. Так начинается финансовый кризис.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7

Анализ производительности труда в РДСУП Язнач
Животноводство - ведущая отрасль агропромышленного комплекса Республики Беларусь, развитие которой определяет, с одной стороны уровень удовлетворения общества в ценных продуктах питания и достаточной платы за труд, с другой, экономическое благополучие аграрного сектора, народного ...

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, изме ...