Виды, этапы, показатели анализа финансового состояния организации

Анализ финансового состояния предприятия делится на внутренний и внешний. Они существенно различаются по своим целям и содержанию. Внутренний финансовый анализ - это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капиталу субъекта хозяйствования. Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствованиях целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности [16, с. 114].

В зависимости от степени детализации анализ финансового состояния подразделяется на детализированный углубленный анализ и экспресс-анализ [20, с. 203]. Важность экспресс-анализа обусловлена тем, что не всегда у пользователя (акционера, инвестора, кредитора) есть возможность, впрочем, как и потребность, провести всесторонний, детальный, углубленный экономический анализ. Часто возникает необходимость именно в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Поэтому в процессе управления текущей деятельностью предприятий большая роль отводится экспресс-анализу, позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного управления.

По мнению большинства авторов [23, с. 98; 24, с. 154; 25, с. 36; и др.], анализ финансового состояния организации включает следующие блоки:

. Оценка имущественного положения и структуры капитала:

.1. Анализ размещения капитала.

.2. Анализ источников формирования капитала.

. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

.1. Анализ рентабельности (доходности) капитала.

.2. Анализ оборачиваемости капитала.

. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

.1. Анализ финансовой устойчивости.

.2. Анализ ликвидности и платежеспособности.

. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Взаимосвязь всех перечисленных блоков показателей можно представить схематически (рис. 1, приложение 1).

Проведение любой аналитической работы предполагает определенную последовательность или этапность действий. Наиболее целесообразна такая последовательность анализа финансового состояния предприятия [27, с. 38]:

1. Изучение источников формирования и размещения капитала предприятия, оценка качества управления его активами и пассивами, определение операционного и финансового рисков.

2. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала, оценка деловой активности предприятия и риска утраты его деловой репутации.

. Исследование финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия (схема структуры финансовой устойчивости предприятия представлена на рис. 2, приложение 1).

. Изучение ликвидности баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированности денежных потоков и оценка платежеспособности предприятия.

. Общая оценкам прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, диагностика степени вероятности его банкротства.

. Выработка корректирующих мер по стабилизации и укреплению финансового состояния предприятия.

Некоторые авторы [28, с. 95] выделяют три основных этапа анализа финансового состояния коммерческой организации:

предварительный анализ (экспресс-анализ) финансового состояния, который дает предварительное заключение о финансовом состоянии организации;

углубленный анализ финансового состояния, который характеризует финансовое состояние коммерческой организации за истекший отчетный период, а также возможные его изменения на ближайшую и долгосрочную перспективу;

обобщающая оценка финансового состояния, которая формирует комплексную оценку финансового состояния, преходящих в случае необходимости в разработку мероприятий.

Методический инструментарий традиционного анализа финансового состояния составляют достаточно хорошо описанные во многих литературных источниках [29, с. 53; 30, с. 22; 32, с. 376; и др.] следующие приемы (способы) экономического анализа:

способ абсолютных величин;

способ относительных величин;

способ средних величин; сравнение; группировка;

графический способ;

табличный способ;

балансовый способ;

способ цепных подстановок;

способ абсолютных разниц.

Анализ финансового состояния предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых может быть знакомство с балансом, которое позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные), основные направления вложения средств, соотношение средств и источников и другие характеристики с целью оценки имущественного положения организации. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не дает возможности точно определить динамику показателей и является недостаточной для принятия обоснованных решений. В связи с этим наряду с абсолютными величинами при оценке финансового состояния используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку не только абсолютных, но и относительных показателей [33, с. 46].

Перейти на страницу: 1 2

Анализ производственных возможностей с помощью кривой трансформации
Экономическая теория изучает деятельность людей, связанную с достижением эффективного использования ограниченных ресурсов для наилучшего удовлетворения потребностей в жизненных благах. Создание необходимых благ осуществляется на предприятиях путем организации произ ...

Формирование и развитие потребительского рынка
В ходе экономических реформ в России изначально наиболее широкое и интенсивное развитие получил потребительский рынок. Это вполне объяснимо, ибо здесь переплетаются коренные интересы населения и производителей конечной продукции потребительского назначения, здесь ...