Анализ показателей финансового состояния ООО «ВЭК»

800

К тек. ликв. 2010 = ------ = 3,7;

4000

900

К тек. ликв. 2011 = ------ = 3,5;

4530

12 800

К тек. ликв. 2012 = ------ = 1,1.

11 350

Значение коэффициента более 1 указывает на удовлетворительную ликвидность, то есть на то, что компания может без напряжения платить по своим счетам. В нашем случае все значения больше 1, однако стоит обратить внимание на тенденцию снижения ликвидности более чем в 3 раза, что не является благоприятным показателем.

Наглядно коэффициенты ликвидности (и некоторые другие) ООО «ВЭК» представлены на графиках в приложении 6.

Коэффициент структуры капитала отражает соотношение собственного и заемного капитала.

Алгоритм расчета:

Итог разд.III баланса 2010 7500

К стр. капитала 2010 = -------------------------- = ---- = 3,0;

Итог разд.IV баланса 2010 2500

Итог разд.III баланса 2011 9500

К стр. капитала 2011 = -------------------------- = ---- = 2,7;

Итог разд.IV баланса 2011 3500

Итог разд.III баланса 2012 14 000

К стр. капитала 2012 = -------------------------- = ------ = 3,5.

Итог разд.IV баланса 2012 4000

В результате деятельности организации за 2012 г. доля собственного капитала увеличилась, а заемного уменьшилась, что положительно.

Финансовый рычаг

- это ситуация, когда компания допускает, чтобы ее задолженность превышала сумму собственного капитала, то есть занимает извне больше, чем капитал, инвестированный учредителями. Поскольку заемные средства также приносят прибыль (и часть ее за вычетом вознаграждений за кредитные ресурсы, остается в распоряжении организации), то и доходность собственного капитала в таких организациях выше. Финансовый рычаг рассчитывается как сумма совокупных обязательств и собственного капитала, деленная на сумму собственного капитала.

2500 + 4000 + 7500

ФР 2010 = ------------------ = 1,87;

7500

3500 + 4530 + 9500

ФР 2011 = ------------------ = 1,845;

9500

4000 + 11 350 + 14 000

ФР 2012 = ---------------------- = 2,096.

14 000

Доля заемных средств в валюте баланса увеличилась (2012 г.), но составляет приемлемую величину. Если величина соотношения больше 2, то традиционно принято считать, что заемные средства привлечены чрезмерно. Но если организация способна использовать такой капитал максимально эффективно, получая от него прибыль, превышающий плату за кредитование, то это неплохо.

Соотношение долгосрочной задолженности и капитала рассчитывается как сумма долгосрочной задолженности, деленная на сумму обязательств и собственного капитала (т.е. на валюту баланса).

2500

ДЗ/К 2010 = ------ = 0,18;

14 000

3500

ДЗ/К 2011 = ------ = 0,19;

17 530

4000

ДЗ/К 2012 = ------ = 0,14.

29 350

В нашем случае доля заемных средств составляет менее 20% от валюты баланса - это очень хороший показатель, так как приемлемым результатом является уровень до 50%. Если же величина соотношения превышает 50%, это свидетельствует о высоком уровне задолженности.

Показатели деловой активности отражают скорость оборачиваемости оборотных средств.

Оценка рыночной активности объединяет коэффициенты, связанные с расчетом отношения показателей деятельности организации к рыночной цене всех активов организации.

Оборачиваемость активов рассчитывается как отношение стоимости реализованных активов к общей стоимости активов предприятия (т.е. к валюте баланса).

Об.К сч. 90.2 3000 + 2000

Об. активов 2011 = ------------------ = ----------- = 0,28;

Актив баланса нач. 17 530

Об.К сч. 90.2 3000 + 2000

Об. активов 2012 = ------------------ = ----------- = 0,17.

Актив баланса кон. 29 350

По отношению к стоимости активов на начало 2012 г. показатель был лучше, 28% активов, имевшихся на начало года, было реализовано. Однако по отношению к балансовой стоимости активов на конец 2012 г. показатель активности снизился. Иными словами, если объем реализации останется таким же в следующем году, то оборачиваемость снизится. Поэтому нужно сделать прогноз реализации на следующий период и оценить, за счет каких активов пополнился баланс: ликвидных товаров и продукции, либо неликвидных основных средств, нематериальных активов и сомнительной дебиторской задолженности. В последнем случае следует обеспокоиться тем, что значительная часть активов «заморожена» в неликвидных средствах, особенно с учетом того, что кредиторская задолженность организации за 2012 г. так же увеличилась и превышает собственный капитал на конец 2012 г., так что часть неликвидных активов, была приобретена за счет кредитов, что затруднит своевременную выплату процентов по ним.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Анализ современной фискальной политики
Бюджет играет важную роль в жизни каждого государства. Он является статьей доходов и расходов государства, в большей или меньшей степени волнующей каждого гражданина, оказывающей влияние на благосостояние каждого. Функционирование государственного бюджета происх ...

Формирование и развитие потребительского рынка
В ходе экономических реформ в России изначально наиболее широкое и интенсивное развитие получил потребительский рынок. Это вполне объяснимо, ибо здесь переплетаются коренные интересы населения и производителей конечной продукции потребительского назначения, здесь ...